3个月远期汇率计算例题

远期汇率计算题一道
法兰克福3个月的市场化利率为5%，纽德国法兰克福3个月的市场化利率为5%，纽约市场化利率为3%。法兰克福外汇市场欧元对美元的即期汇率为:1欧元=1.2000美元。
求:(1)3个月远期欧元对美元的汇率?
(2)欧元升水还是贴水?具体数字是多少?美元呢?
老师给了一个公式，(S-F)/F=(I-I*)/(1+I*)
但下一步老师写的是(1.2-F)/F(1+0.75%)=(5%-3%)*3/12
我就实在看不明白了，有高人会这道题吗，不用老师给的公式也行

根据利率平价理论,利率高的货币远期贴水,Gai题中欧元利率高,远期欧元贴水,也就是汇Lv下降,下降的幅度(贴水率或掉期成本率折He成年率)等于利差,设远期汇率为F,即期汇率为S(1.2),Ze有:
(S-F)*100%*12/(S*3)=5%-3%
F=1.2-(5%-3%)*3/12*1.2=1.1940
3Ge月远期欧元对美元的汇率为1欧元=1.1940Mei元
欧元贴水,贴水数为60点
美Yuan升水60点

求帮助计算下列货币的远期套算汇率。
即期汇率 USD/DEM = 1.6220/30，3个月汇水 176/171
即期汇率 USD/JPY = 108.60/80，3个月汇水 10/78
试计算DEM/JPY 3个月的远期汇率。

汇水点数前小后大为远期升水，前大后小为Yuan期贴水
远期:USD/DEM = (1.6220-0.0176)/(1.6230-0.0171)=1.6044/1.6059
Yuan期:USD/JPY =( 108.60+0.10)/(108.80+0.78)=108.70/109.58
Yuan期:DEM/JPY=(108.70/1.6059)/(109.58/1.6044)=67.6879/68.2997(Jiao叉相除)

可以这样设计，借比索(10.25%)，Ji期兑换成美元(40.205)，投资(6%)，Dao期收回出售，与借比索的还款本利和相等。设汇Lv为A，则有: 1/40.205*(1+6%/4)*A=(1+10.2https://www.wenku321.com/question/f333fdefd2184361188.html5%/4) A=(1+10.25%/4)*40.205/(1+6%/4)=40.6259 Ling一汇率B，借美元(6.25%)，即期兑换成比Suo(40.2000)，投资(10%)，到期收回Chu售，与借美元的还款本利和相等，则有: 1*40.2000*(1+10%/4)/B=(1+6.25%/4) B=40.200*(1+10%/4)/(1+6.25%/4)=40.5711 Yuan期汇率:USD/PHP:40.5711 / 40.6259

一， 500000*(98.36+0.25)=49305000￥ Er ,1000000/(1.3425+0.0023)=743604€ San 6.1258*(1+0.0035*6/12)/(1+0.https://www.wenku321.com/question/9b70a03f70184372602.html0325*6/12)=6.0384 Yin为人民币利率高，所以人民币升值。 Ju体解释就不敲了哟，我已经金融研究生了，相Xin哥。

远期汇率=即期汇率+升水或-贴水(注:Xiao/大为升水，大/小为贴水) 一个月远期Hui率为:56/45 由远期汇率可Zhi一个月后美元贴水，所以: 一个月后Yuan期汇率为 USD/JPY=(116.34-0https://www.wenku321.com/question/f5822974f4184352756.html.56)/(116.50-0.45)=115.78/116.05 Xiang比之下，美元贬值，日元升值。 三个月Hou照样美元贴水，按同样方法计算即可。

1.6783-80/1.6793-70 Ye就是1.6703/1.6723

如果人民币对美元即期汇率为USD1=CNY7.6000-7.6030，San个月远期人民币升水30-50点。则人民币对美Yuan三个月远期汇率为USD1=CNY7.5950-7.6000，Ru果是三个月的远期美元https://www.wenku321.com/question/98cb6a000f184364121.html升水30-50点，则远期Hui率为USD1=CNY7.6030-7.6080。

3个月远期1USD=2.3230/2.3240DM;1￡=3.7750/3.7740DM 1DM=1$/2.3230-1$/2.3240=1￡/3.7750-1￡/3.7740 Ji1$/2.323https://www.wenku321.com/question/3a903c2992184376257.html0=1￡/3.7750，1$/2.3240=1￡/3.7740 Suo以1$/1￡=2.3230/3.7750-2.3240/3.7740 1$/1￡3Ge月远期为0.6154/0.6160

欧元兑澳元交叉盘的货币对为EUR/AUD。 Yi知1年期澳元存款利率为6%，欧元1年期的存Kuan利率为3.5%，1年期欧元兑澳元的远期Hui率为1.6468，需要求的是欧元兑澳元的即期Hui率。 这道题是从远期https://www.wenku321.com/question/e937439207184353745.html汇率倒算即期汇率。Wo们假设即期汇率为x，根据利率平价原理求解，Ji起初等价的欧元和澳元，在1年后的欧元本Xi与澳元本息等价，1年后的澳元本息除以欧Yuan本息就是1年期远期汇率。 起初10000Ou元可以兑换10000x澳元。 1年后，10000Ou元可得本息10350欧元，10000x澳元Ke得本息为10600x澳元。远期汇率=10600x/10350=1.6468，Ke求得x=1.6080

1、即期中间价=(1.8545+1.8555)/2=1.8550 2、San个月远期汇率。由于掉期点为55/65，表明Hui率远期升水，三个月远期汇率=1.8600/1.8620

看你求的汇率对比关系，将两个恒等式相乘Ruo正是郸想要求的汇率对比关系则相乘，否则将两Ge恒等式相除。 题中套算汇率相乘即Ke。

6个月 GBP/USD=1.8435/1.8450Ji算是错误的。 六个月远期:GBP/USD=(1.8325+0.0108)/(1.8335+0.0115)=1.8433/1.8450