清末，杀富济贫的侠客程孟飞与徽城名妓余莺莺一见钟情。因为余莺莺“不经意”透露出的一条消息，程孟飞成功劫得“锐德行”老板齐德实的30万两银子。此事惊动了官府，程孟飞被捕。此时，他才明白余莺莺原是仇家的女儿，她未报杀父之仇与齐德实联手作局，终于让程孟飞深陷囹圄。
一年后。程孟飞被发配到偏远的苦老营为奴。而本名林怡的余莺莺则嫁给齐德实为妻。因为之前与程孟飞的一段孽缘，林怡在齐家生下程孟飞的儿子。取名齐天白。
清朝灭亡，民国成立。富甲一方，霸气十足的齐德实引起官府不满。县长迫于压力派遣刚刚出狱的程孟飞除掉齐德实。关键时刻，一直对程孟飞不能忘情的林怡牺牲自己就下程孟飞。弥留之际，林怡想将两人所生儿子齐天白的身世和盘托出，还未开口就被程孟飞误杀。
一夜之间，齐府惨遭灭门，侥幸逃生的齐天白从富家贵公子变身穷小子，辗转流落到徽城，被心肠仁厚的唢呐班主吕二晨收留。尽管与唢呐结缘纯属偶然，但因齐天白在上海读书期间学过西洋小号，很快成为唢呐行中的翘楚。
血案发生后，齐德实重伤致残，此生只能在轮椅上度过。但齐德实不忘教导齐天白，一定要找仇人程孟飞报仇。
程孟飞改名换姓，远走高飞。在昔日狱友，如今已贵为省主席的陶知章的启发下，程孟飞决心在徽城兴建火电厂。此举引发徽城商会会长陈山的嫉妒。暗地里，老谋深算的陈山为了火电厂项目与程孟飞展开你死我活的较量。
一天，陈山之子陈怀古醉酒将唢呐班主吕二晨撞死。陈山处变不惊，将此事嫁祸程孟飞，并在徽城搅扰起轩然大波，最终导致程孟飞的火电厂项目停工。但程孟飞沉稳睿智，协助警方查明真相，转祸为福，挫败了陈山的阴谋。
背负这个血海深仇，齐天白忍不住向齐德实追问当年结仇的恩怨始末。齐德实编造弥天大谎，令齐天白对仇人程孟飞恨之入骨。
偶然，程孟飞得到自己当年与林怡相爱时留下的一件信物，据此，他推断出齐天白竟是自己的亲生骨肉。虽然内心波澜起伏，但再三犹豫之后，程孟飞却没有把真相跟齐天白讲明。毕竟，是自己亲手杀死了齐天白的母亲--- 林怡。
在徽城商会会长的竞争中，陈山用尽手段，最终还是落败。程孟飞众望所归，当选新任会长。就值典礼上，齐天白借表演唢呐之机，持枪劫持了程孟飞，并当众声讨程孟飞过去的滔天罪行。无奈之下，程孟飞不得不说出齐天白的身世，并拿出信物为证。齐天白痛不欲生，扔下枪，离去。
痛苦中，齐天白离开徽城。齐德实孤独自杀。 抗站爆发。齐天白回到家乡。他的归来让程孟飞无比安慰，但齐天白却仍不能放下当年的恩怨，始终不愿与程孟飞相认。
日军破城，并以最快的速度成立日为商会。在程孟飞的带领下，中国商人闭门歇业。日军将他挂在城门楼上暴晒三天，以儆效尤。第三日正午，日军准备对程孟飞施以腰斩极刑。无数百姓痛哭失声，齐天白悲愤难抑，准备与日军同归于尽。父子连心，程孟飞呼喊着齐天白的小名，让他开枪杀死自己，以免遭受日军的腰斩之辱。
没有机会犹豫，齐天白颤抖地举起枪，亲手射杀了程孟飞。枪响的同时，泪流满面的齐天白在心底久久地呼喊着“爹-----”。